悟空见了这谒谛、功曹及丁甲、伽蓝前来，言：“汝等至此，可解了老孙之忧也。今日当班轮值之神可留下，护着我这更低，老孙自去山涧中寻那害龙着其还吾师之马匹者去也。”
诸神连连称是，就有轮班当值者留下看守唐三藏法师，悟空腾空而起立于山顶绝壁之上，视那潭中水深不可测，并不知食马之害龙在何处潜踪。
悟空大声叫：“你这不知死害人泼泥鳅，还我师父马匹来。”言未已，涧中水翻腾不止若滚开者，有龙自水中腾出与悟空斗。这龙『性』子也暴躁，闻听得悟空出言相伤，自是不能忍。
害龙飞起翻波滚浪立于空中，言：“是何方妖孽这般大胆？出此狂言。”悟空言：“休得胡言，吃我一棒。”灿灿金箍棒照定害龙之首便打，这龙急翻身便与悟空斗个正当，实在是个好打。悟空铁棒自天擎，龙将金爪劈面迎。龙鳞晃金自带威，金晴火眼正相逢。猴王曾闹天翻覆，龙亦非良不安宁。菩萨所救龙王子，佛祖伏得齐天圣。鹰愁潭上两个遇，此番好斗各逞凶。斗罢俱拜三藏师，西天路上取真经。
这害龙逞凶带威相斗悟空，却非悟空之敌。斗了多时力气自不支，一个转身便重又潜入了鹰愁潭水深处藏身匿影。悟空不知这潭中是何状，自是不敢入而立于崖壁之上詈骂不住。龙知悟空本领非凡，亦知悟空水下本领并不似陆上能耐，它在水下潜迹悟空并不敢入，遂伏于水底潜养力气而不出，任由悟空于崖壁之上骂个不住。
骂了半天而害龙并不现身，悟空亦奈何不得而将身回转，至三藏法师前，：“这厮颇是无赖，斗我不过便躲在水中再也不出，纵骂之亦不为所动。师父，这马看来是讨不得了。”三藏法师便问：“果是这龙吃了我代步之马？若是你骂错了，斗错了，岂不是伤了好人。”悟空言：“师父这话忒也没道理，我只骂吃马者，若其不自跳出相斗，我怎知它便是食师父之马者？”
三藏法师又言：“悟空，前曾听你讲，你有降龙能耐，亦有伏虎道行，为何此龙你却伏它不得？敢是你在为师面前说大话？欺为师是个凡人？”悟空听得这言，不由得为其所激而又焦躁跳出，言：“师父你也别拿话轻我，我这便去将那孽蓄赶将上来，逮与你看。”
悟空来到山顶立定，将金箍棒擎出照定了崖下深潭，说了声大，金箍棒便变得似大殿柱子般粗细。悟空将金箍棒伸于潭水中搅了个翻江倒海，清凌凌碧湛湛之水便成了黄泥汤般相似。那孽龙在潭中石缝内隐身，见潭水为其搅得上下翻动，知悟空不将他赶出定不罢休。这龙恶念心中生，业火顶上冒，便从潭中又跳出与悟空相斗。
悟空见其出得潭来，便言：“你这孽蓄终是上来了，快将我师父马匹还来，若不然则定不饶你『性』命。”孽龙言：“马匹我已吃下肚中，怎可还得你？你是何方妖怪，直来寻我消遣？我只吃得个马匹，亦非大罪过。”悟空言之：“这马是我师父代脚之马，你若不还，我定将你打杀，偿了马命亦出了老孙胸中这口闷气。”
悟空擎棒上前照定了龙头便是一棒，孽龙知其非悟空敌手，斗不数合化成了一条小蛇，钻入草丛匿之无踪。悟空拨草寻之不见，将土地唤了出来。
土地山神与悟空相见，见礼毕悟空便将棒子拿着欲打，言：“老孙心中烦躁，你等吃老孙一棒。”
土地山神全言：“大圣耍笑不得，这金箍棒一万三千五百斤重，我等怎可当得？不知大圣何时出得五行山之困，又到这山中来作何。”
悟空言：“我在五行山下受困，得观音菩萨所化，经大唐取经人三藏法师相救而出，今随其前去西天大雷音寺如来佛祖处取真经。我已认了三藏法师做师父，只因我师父座下代步之马为这潭中孽龙所食，方斗不得几合，这孽龙便化成了蛇钻入草丛，再也不见其踪，是以烦恼。”
土地言：“原来是这般。这潭中之水本清澈无边，又因潭宽阔幽深，若是有鹰自潭上飞过，照见潭中之影以为同类，投则溺之，故而这潭唤作鹰愁涧。那潭中之龙曾因犯天条而为玉帝责罚，是菩萨救了它，从此它便在这潭中安身。若是饿了时便寻此鸟兽食之，不知今日竟吃了大圣师父马匹。”
悟空言：“若是相斗它非对手，只是这厮斗不过便化成了蛇入了草丛，再也无处寻了。”土地言：“这鹰愁陡涧中有数千个孔窍相通，想这草丛亦有孔窍与其通者是也。此龙必入了孔窍之中，难以寻之。大圣莫急，若是将观音菩萨请来，自可降得了它。”
悟空闻其言便至三藏法师前，具言前事而又言：“师父在此莫离开，我去请菩萨来降得这龙，还师父代步马匹。”三藏法师言：“观音菩萨在南海上，徒儿你寻菩萨，留我在此，这天又寒，我肚又饿，怎生是好？”悟空闻言，愈发焦躁。轮值神金头谒谛言：“法师莫虑，大圣莫急，我可去请得观音菩萨来伏这龙。”悟空闻言方喜而谢之。
金头谒谛别了悟空师徒，去往南海寻观音菩萨。三藏法师由山神守着，悟空亦是不忧，便拿着棒绕着这鹰愁陡涧四围，寻那食马孽龙。
菩萨正在南海紫竹林中赏池中金鱼，见金头谒谛自云端落下，至其前而拜见为礼，菩萨问之：“不知金头谒谛神到我南海有何事？”旁有木叉亦与金头谒谛神见礼，起首作揖。
金头谒谛神言：“只为请菩萨降伏鹰愁陡涧中食马之龙。孙大圣正为此事焦躁，唐三藏法师若无马代步，亦不能西天取经。”
菩萨闻言，惊而言之：“这孽龙竟又吃了唐三藏代步之马？我前番救了它，不想今朝又作了这般事。也罢，你莫急，待我和你前去，收伏了这龙。”