爱看读书 通过搜索各大小说站为您自动抓取各类小说的最快更新供您阅读!

严厉打击财务造假违法犯罪行为的必要性

辞旧迎新之际,“严厉打击财务造假”成了市场关注的一个焦点话题。不仅证\/监\/会主席易会满在其主持召开的党委(扩大)会议上表示要加大对财务造假、欺诈发行等违法行为的打击力度,切实把监管“长牙带刺”落到实处,就连最高检也发布《最高人民检察院关于充分发挥检察职能作用 依法服务保障金融高质量发展的意见》,表示要严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪。

在新旧交替之际,“严厉打击财务造假”之所以再次成为市场关注的一个焦点,这主要有两方面的原因。一方面是回顾2023年,资本市场在严厉打击财务造假方面取得了一定的成绩。比如,紫晶存储因欺诈发行退市,中介机构缴纳12.75亿元承诺金,其中前期已通过先行赔付程序赔付投资者损失约10.86亿元;又比如,泽达易盛因严重造假上市最终退市,而且对投资者的赔偿最终以和解的方式结案,7195名适格投资者获2.8亿余元全额赔偿,泽达易盛案因此成为中国证券集体诉讼和解第一案。此外,獐子岛原董事长被判有期徒刑十五年。獐子岛扇贝事件也是中国股市有名的财务造假事件,獐子岛原董事长被判刑,也是给该事件划上一个句号。上述事件都是可以载入A股市场史册的。

另一方面,迎接迎面而来的2024年,不论是从监管还是执法的角度,都还要将严厉打击财务造假这件工作进行下去。毕竟财务造假是资本市场常见的一项违法犯罪行为,因此,严厉打击财务造假这件事情要长抓不懈,并且还要总结过去工作中存在的不足,加以改进,让严厉打击财务造假变得更加名副其实。实际上,针对过去监管与执法在打击财务造假方面所存在的不足之处,严厉打击财务造假这项工作有必要从三方面加以改进。

首先是进一步完善退市制度,加大对财务造假公司的退市力度。退市是打击上市公司违法犯罪行为的重要举措,同时也是一项非常严厉的举措。不过,就严厉打击财务造假这一违法犯罪行为来看,强化退市显然还有较大的监管空间。毕竟在财务造假案中,只有欺诈发行才会直接被强制退市,紫晶存储与泽达易盛的退市都属于欺诈发行引发的退市范畴。而作为非欺诈发行类的财务造假,虽然现行退市制度也将其纳入到了退市的范畴,但却存在较高的退市门槛。

比如,要满足退市条件,必须连续两年财务造假,只造假一年还不行;而且两年财务造假的金额累计不能低于5亿元,低于5亿元的还没有退市资格;并且连续两年财务造假金额的占比不得低于50%。按照这样的退市标准,哪怕上市公司某一年造假金额达到十亿、百亿元,但如果第二年不造假的话,仍然不能被退市。因此,这种退市门槛的设置并不利于严厉打击财务造假行为。

所以要严厉打击财务造假行为,有必要对退市制度加以完善,强化财务造假公司的退市事宜。比如,上市公司连续两年财务造假,或5年时间内有两年财务造假的,不论财务造假金额的多少,都将纳入到强制退市范畴。又比如,上市公司一年财务造假,造假金额达到5亿元的,不论财务造假金额的占比是多少,也都纳入到强制退市的范畴。如此一来,上市公司因为财务造假而被退市的公司数量将会大幅增加,这对于财务造假的上市公司来说显然是一种严厉打击,对于后来者也有震慑作用。

其次在严厉打击财务造假违法犯罪行为的过程中,加大执法的力度。这包括两方面的意思:一是查处的力度要加重,对财务造假案的查处,要向顶格处罚看齐。包括行政处罚与刑事处罚都是如此。能罚款10倍的,不罚款5倍,能判5年徒刑的,不判3年徒刑,真正体现出从严从重查处。二是查处的对象要全面,不能有漏洞之鱼。比如,上市公司财务造假案,不仅上市公司要担责,不仅有关责任人与相关领导要担责,而且有关的中介机构如会计师事务所乃至保荐机构也应担责,应一并从严从重查处,而不是让有关责任人与中介机构逍遥法外。

其三是要完善赔偿机制,让投资者得到应有的赔偿。目前在投资者赔偿方面做得比较好的是涉及到欺诈发行案对投资者的赔偿,如紫晶存储与泽达易盛的退市,绝大多数的适格投资者都得到了赔偿。但对于非欺诈发行类的财务造假,投资者得到有效赔偿的案例并不多。由于赔偿投资者损失是严厉打击财务造假行为的重要组成部分,因此,在涉及到财务造假案的投资者赔偿问题上,有必要建立完善的赔偿机制。在这方面有必要参照欺诈发行案的处理方法。比如先行赔付、承诺金制度、特别代表人诉讼等,而不是依靠投资者单打独斗式的维权,毕竟单打独斗式的维权不足以保护广大投资者的利益,也构不成对财务造假者的严厉打击。

爱看读书推荐阅读:穿成八零反派们的白月光亲妈精灵:保送军校的我,强的可怕!古宅惊魂之阴阳咒偷生龙凤胎跑路后,总裁全球疯找偏心的我只为你活爹懒,娘馋,全家没有我可怎么活清穿:额附在草原吃我的软饭步步登神美漫:蜘蛛侠的超人哥哥但是阿祖疯批摄政王读我心后,人设崩了当野种遇上瘟神丑女多娇,世子折腰GB大佬要把团宠抱回家穿越盗墓:陪伴你长大神罚圣域:铁子的武神之路被系统砸脸后,我与钟离互换身体开局穿越崩坏三,人生模拟爱莉胭脂粉走绿茶的路,让她无路可走崩坏三:【我的系统有问题】八零小寡妇孕肚回归后,禁欲军少心慌了夜夜吻天祖快穿:把冷情佛子诱拐回家李青踏上修真途重生怒甩前夫,给崽亲父王腾位置我是魔法学院柔弱的白月光学妹斗罗V:开局被千仞雪看上,小舞要贴贴入魔后,强娶冷娇仙尊佛系大小姐穿越古代悠闲生活长安诡异见闻录嫁妖夫,算了,凑合过吧重生归来,我是弃妃弃妇掉马后,怒打渣男脸!疯批帝姬嫁给摄政王后雄起了穿越星际,我娶了帝国最强o离婚你提的,现在跟我说复合?神级快穿:这个宿主不简单商夏是什么小说白月光身份曝光,禁欲祁总跪碎膝盖唠唠叨叨人生笔记本小财迷只想躺平,霍少的摆烂甜妻史莱姆的我捕捉小舞不过分吧求骷髅头灵异要当最好掌门,还要当最强掌门!沉浸式快穿:万人迷的反攻略手册携空间!临异世!毒妃很嚣张帅哥通讯录四合院:隐藏幕后,孽杀众禽!快穿之我在狗血虐文当女主
爱看读书搜藏榜:勇者队伍里的普通人穿越成废柴,驭万兽,瞳术定乾坤九转归幽地狱病院咒术回战:我成了五条悟的姐姐浅风不及你情深次元:我只是一个路过的赛亚人!骑士君的非凡之路诸天影视莽夫开局欢乐颂开局大宗门,我却意外成了散修太子妃手握空间踏仙路觉醒变异植物系,她在末世横行了毕业了好好爱照进深渊的月亮幽冥之契逆天,影后视后全是我不良人:悟性逆天,震惊不良帅述录说你私生子命贱,你带七个老婆造反?抗战雄鹰,开局就抢鬼子战斗机重生赶海文里,我是路人甲快穿年代:拿下病娇反派生崽崽啦人在娘胎,我邦邦给女帝两拳穿越魔法纪元之至尊女法皇禁墟迷城国运强不强,全看宴姐浪不浪!正道诛天诸天修行,从功夫开始爱在梦里等花开少年歌行之不染凡尘遥知殊途神罚圣域:铁子的武神之路离婚当天,慕小姐改嫁前夫死对头君乃天上客穿成妖族太子后,美人师尊日日宠三生瑾瑜四合院之成就非凡男人三十,成功逆袭重回身体后,靠着现代科技鲨疯了斗破:我可以加点修行快穿:一本爽文中的爽文你我,一别两宽穿越1960四合院钓鱼又打猎穿书七零,捡个便宜老公宠到底约战里的咸鱼修仙重生之太子妃她是京城首富重生九零好时光山河与你皆安好离婚后,我上离婚综艺被疯抢,前妻跪求复合NBA:开局一张贾巴尔模板卡
爱看读书最新小说:港片:开局砍下一条街!双穿大唐:小囊君,兕子来找你啦!被娘子蛰久了,我竟然百毒不侵?斗罗:分身流的霍雨浩闺蜜齐穿带崽跑路!世子急疯了鉴昭行长安幻想鼓点重生千禧:从爸妈下岗开始致富小地方留守妇女的琐事疯了吧!别人重生种田,你重生炸山小凤凰三岁半,指挥毛茸茸成团宠神圣计划?可我是宝可梦训练家啊斗罗:我扮演的马甲都成神了灾变降临,我同意了吗?都重生了,当然选京圈公主咯吞噬星空之血衣真神兽世穿今,娇软雌性她杀疯了斗罗:比比东弃养,雪帝哺育成人重回前夫校草时,跪求我十年后别离带着空间回东北,吃饱穿暖在六零哇!女总裁是皇帝斗罗v:我的武魂是圣主刚穿越就被贵妃娘娘逼入绝境自恋总裁追我跑野性难驯重回92,从下岗风波开始御兽神妃倾天下什么温柔万人迷竟然还吃香前妻痴情白月光,我找青梅她急了避世五年,下山无敌废材神妃又开挂了白日月升暗夜追光为娶真爱弃发妻,我改嫁大佬你慌什么重生八零:我就是送子观音天煞孤星重生后,傍了妖王当奶爸古武大佬在六零娇妾勾人妩媚,帝王求她上位离婚出国,妻儿悔不当初求原谅惊山月绑定生子系统,魅魔娘娘好孕连连幽玉灵府之末世降临玖鸢窥天高于命运重回2000,我家院墙全是翡翠穿越到合欢宗,仙子们不要逼我复仇之蓝蝴蝶可以承载灵魂这个书生有点狠万灵仙族转生哥布林,但母亲是白毛精灵?