“纸币其实并不新鲜，至少在北宋时期，就出现了纸币——交子，这是我国乃至世界上发行最早的纸币。”
“纸币出现在北宋并不是偶然的，它是社会政治经济发展的必然产物。宋代商品经济发展较快，商品流通中需要更多的货币，而当时铜钱短缺，满足不了流通中的需要量，此外，宋朝政府经常受辽、夏、金的攻打，军费和赔款开支很大，也需要发行纸币来弥补财政赤字。”
“种种原因促成了纸币——交子的产生。”
对于纸币的历史，朱元璋等人或多或少都知道一些。
甚至他们都还曾用过。
因为元朝也都还在发行纸币，纸币在宋朝的出现便利了商业往来，弥补了现钱的不足，可以说是获得了一定的成功。
所以，元朝货币集宋代交子、会子、关子及金交钞之大成，承袭了宋金的货币制度，首次在全国范围内全面推行纸币制度，实现了纸币在全国范围内的流通。
但是，最终却因为元政府为了弥补财政上的亏空，滥发纸币，加剧了通货膨胀，物价持续上涨。
时人郑介夫说：“金物价目贵，钞价日贱，往年物值中统一钱者，今值中统一贯。”
然而，纸币流通量的剧增，使通货迅速贬值，不仅没有解决财政困难，物价反而进一步上涨，人民生活更加艰难。
所以，经历过那个年代的朱元璋马皇后刘基三人，对于纸币并没有什么好感。
但是大明最终也还是发行了纸币。
“洪武八年，由于缺铜，于是明朝廷颁布‘钞法’，设宝钞提举司，其下再设抄纸、印钞二局和宝钞、行用二库。并于次年以中书省南京名义发行大明宝钞。”
听了朱辰的话，朱元璋若有所思。
果然，大明还是发行了纸币，而且就在这几年时间之内。
“大明朝廷推行宝钞的态度很坚决，数次下令禁止民间以金银为货币进行交易，违者治罪，在国家政治权力强制执行下，大明宝钞的流通实际上也有过一个短暂的稳定期。”
“而且大明宝钞的发行，在开始的时候也的确一定程度上缓解了大明巨大的财政压力。”
“但是很快，大明宝钞便分崩离析，崩塌的速度比元朝的纸币还要快，可以说，朱元璋搞的大明宝钞，比元朝的纸币乃至宋朝的交子都还要失败。”
听到这话，几人的目光都下意识的看向了朱元璋，而朱元璋也是露出错愕的表情。
怎么会这样？
在宋元朝两朝纸币的基础上，怎么大明做得比前面的还要差？
他在来书店之前，心里面就已经有了做纸币的想法和规划，在听到朱辰讲到纸币的时候，眼神也是一下子亮了，有种心有灵犀的感觉。
没想到朱辰却给了他当头一棒。
这让他有些懵。
朱元璋看着朱辰，问道：“为什么会这么失败？”
朱辰不语，只是拿出了手机，他说得实在有些口渴了，一边喝口茶润润喉咙，一边点开一个叫做deepseek的软件，问道：“大明宝钞为什么失败？”
不出三秒钟，手机便响起了一个听起来略显机械的声音。
【大明宝钞失败的原因主要包括以下几点：】
【1.无准备金制度：大明宝钞没有足够的金银或其他硬通货作为支撑，缺乏信用基础，导致其价值难以稳定。】
【2.过度发行：政府为应对财政压力，大量增发宝钞，导致货币严重贬值，通货膨胀加剧。】
【3.缺乏回收机制：宝钞发行后，政府未能有效回收旧钞，市场上流通的宝钞越来越多，进一步加剧了贬值。】
【4.伪造问题：宝钞防伪技术不足，伪造现象普遍，破坏了货币信用，加剧了贬值。】
【5.民众不信任：由于宝钞贬值严重，民众对其失去信心，更倾向于使用铜钱或金银，导致宝钞逐渐退出流通。】
【6.政策执行不力：政府在货币政策上缺乏连贯性，未能及时调整政策，导致问题恶化。】
【7.经济结构问题：明代经济以农业为主，商品经济不发达，难以支撑纸币的广泛流通。】
【总结：大明宝钞的失败主要是由于缺乏准备金、过度发行、伪造泛滥及民众不信任等多重因素共同作用的结果。】
略显机械的声音落下，马皇后和刘基都是张大了嘴巴，下巴差点儿掉到了地上。
“这……这是什么？”
朱元璋笑道：“这是后世人人手一个的奏折，可阅览天下事。”
马皇后和刘基还是听不明白，而朱元璋和朱标上一次已经见识过了，两人一通解释，然后再加上朱辰在一旁补充，马皇后和刘基可算是听明白了。
听明白之后的二人还是那样的震惊，原来几百年后的世界，竟是那样的不可思议。
如果有机会，他们真的好想过去看一看。
让deepseek帮忙说了一会，朱辰也趁机休息了一下，喝了一口茶润了润喉咙后，道：
“总结的很全面，问题也很多，但是归根结底就两个字：信用。”
“纸币其实就是一张纸，相当于朝廷给百姓的一个凭据，或者说是代替金属货币的一个符号，百姓可以用这个凭据，代替金属货币的交易属性，但是朝廷却忽略了货币的另外一个重要属性，那就是价值尺度，金银本身是有价值的，这使它们能够成为了衡量其他物品价值的尺度，而纸币本身并无内在价值，其价值由国家信用和法律规定赋予的，一旦没有了信用，它的价值也就没了，又怎么成为衡量其他物品价值的尺度？”
“老百姓也不傻，他们也许不知道其中的缘由，但他们知道，他们手中的大明宝钞在不断贬值，价值在不断流失，已经没有信用可言，一两面值的宝钞已经换不回曾经的一两银子，他们当然就拒绝使用，转而继续使用他们信任的铜钱、金银，在朝廷禁止使用金银后，他们甚至宁愿以物易物，也不愿意使用大明宝钞。”
“设身处地，如果你们是平头百姓，你们辛辛苦苦赚了十两银子，原本是可以换十石米的，但是一觉醒来，就只可以换九石米了，再几个月后，可能只能换一石米了，你们还愿意用大明宝钞吗？”
“曾经元王朝在无度的印钱中崩溃，而亲手终结它的那个男人朱元璋，也要走上无度印钞的老路。”
朱元璋等人沉默了。
deepseek的分析和总结虽然看起来很完整，但却似乎缺少了一些什么，而朱辰的话可就尖锐得多。
这话让朱元璋想起了朱辰曾经给他说的一句话，屠龙少年终成恶龙。
曾经出身底层的他，受够了蒙元王朝无限印钞的苦，可是当他走上统治者之位的时候，他又再一次重复了他最憎恨的蒙元王朝的老路，变成了他曾经最讨厌的那个人。
朱辰看了一眼神色有几分古怪的朱元璋，继续道：“发行宝钞不仅成本低，而且流通性更好，这当然是它的优势，而且无论是宋元还是明都认为，纸币比金属货币更容易操控，只要加印纸币就可以轻易的弥补朝廷财政上的亏空。”
“但殊不知，印钱从来就无法真正解决财政危机。”
“元王朝就是最好的例子，但大明王朝并没有汲取教训，最终一地鸡毛。”
“大明王朝因其钞法措施不当，导致事与愿违，大明宝钞只实行了几代就销声匿迹。后来明英宗朱祁镇时放松用银的禁令，由官府带头将银作货币，形成银锭、铜钱并行币制，这才渐渐稳定下来。”
“最终大明还是回归了金属货币，直到明亡。”
场间沉默了。
所有人都在思考朱辰刚刚说的话，特别是心中已经准备好想要启用纸币的朱元璋，朱辰的话，相当于给了他当头一棒喝。
可是。突然他又想到了什么。
不对呀。
用纸币代替金属货币他心中是有这个想法，但今天并不是他主动提出来的，明明是朱辰自己提出来的，也是朱辰说，纸币有着金属货币不可比拟的优势。
怎么话锋一转，就把他发行的纸币批得体无完肤？
想到这里，朱元璋开口道：“朱先生，可是你刚刚不是说，用贵金属作为货币，其便利性和流通性，是远不能满足资本社会需求的，而纸币相较于金属货币，拥有着更廉价的成本和更好的流通性，对吗？”
朱辰点头。
朱元璋再道：“这么说来，纸币相对于金属货币，更加符合资本社会的需求，也就是说，纸币更加的符合事物发展的客观规律和前进趋势，所以相对于金属货币，纸币应该算是新事物，咱说得对吗？”
朱辰再点头，回道：“不错！”
朱元璋继续道：“既然纸币算是新事物，那按照你前面说的，新事物战胜旧事物是必然的，绝对的，不可抗拒的，可为什么纸币失败了，又回归了传统的金属货币？”
“好问题！”
朱辰没有急着回答，而是先给了朱元璋一声称赞。
现学现用。
朱元璋确实反应很快。
朱辰道：“新事物战胜旧事物，这是一定的，但我也说了，新事物在诞生之初，大概率是弱小的，不完善的，想要取代旧事物，那是一个漫长且曲折的过程。”
“纸币虽然几度出错，但最终还是替代了金属货币，到现代，纸币基本上替代了金属货币，现在到了我们这个时代，别说是纸币了，就是一种看不见摸不着的数字货币，乃至虚拟货币，也都开始悄然兴起了。”
“所以，大明宝钞的失败，并不是因为纸币不符合事物发展的客观规律和前进趋势，而是因为大明宝钞不够完善，缺少了一个管理它的机构。”
缺少了一个机构？
朱元璋几人都是一怔。
朱辰点头道：“不错，大明缺少了一个银行。”